中国计算机行业发展机遇与投资建议

其他 2024年12月31日 09:52 23 币研究

中国计算机行业正迎来多重发展机遇。新一代信息技术、元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人和生成式人工智能等新兴产业与计算机行业密切相关，受益于新质生产力的发展。积极的财政政策和适度宽松的货币政策将促进下游需求释放。2024年第三季度，计算机行业整体归母净利润总额同比增长27.20%，实现单季度同比转正。

AI技术的进步，特别是OpenAI的持续创新，将加速AI应用落地，带动推理需求。借鉴美股AI应用公司的成功经验，我们认为AI应用行业有望迎来高速发展期。

全球科技竞争日益激烈，供应链安全风险增加，推动信创产业链发展。国家政策支持科技自立自强，信创产业链将全面受益。工业软件更新换代任务明确，为相关企业带来巨大商机。

数据要素政策体系的完善将指引数据产业发展，数据基础设施有望率先落地。车路云一体化应用试点启动，相关基础设施建设将快速发展。量子科技领域也受到高度重视，基础设施建设和商业应用探索将进一步推进。

投资建议关注三个主线：AI、自主可控和新兴产业。人工智能、量子技术和数据要素等新质生产力正在加速与多行业融合，带动新型基础设施建设。建议关注中科曙光、紫光股份、金山办公、中科创达、中国软件、中控技术、上海钢联、千方科技、万集科技等公司。

风险提示：下游需求不及预期；供应链安全风险；AI技术发展不及预期；相关政策落地不及预期。